奎克国民银行资产和负债管理案例

背景情况

1997年奎克国民银行的总资产为410 000 000美元。它在所效劳的市场区域内有11家营业处，专职的管理人员和雇员有295名。1998年初马休·基尔宁先生，该行的执行副总裁，正在检查他给ALCO收集的财务数据。基尔宁先生刚刚于1997年11月参加这家银行，同时还有布莱斯·威尔逊先生，他被认为董事会主席和首席执行官。上任后不久，威尔逊先生指示基尔宁先生对国民银行检查官于1997年10月17日公布的检查报告做出回应，该报告严厉批评了该行监控风险头寸的政策和程序，威尔逊先生叫基尔宁先生检查一下银行的经营状况，并要求一旦完成评估报告，就赶紧向ALCO提交正确的处理建议。

1996年，国民银行检查官采用了一套新的风险监管程序，货币管理当局办公室〔the Office of the Comptroller of the currency，OCC〕手册将银行风险分为九类：信用、流动性、市场、利率、外汇、战略、交易、协调〔compliance〕和声誉风险。OCC之所以采取该套程序是为了在评估银行所承受的风险及它们的风险管理程序时重新调整检查的范围，新的检查程序适用于资产在10亿美元以上或资产具有特殊复杂性的银行。由于奎克国民银行很小，并不受这套检查程序的约束，但在社区内奎克国民银行相对来说还是较大的，因而风险评估过程与上述程序所侧重的方面看起来应是类似的。

在10月份的检查中，检查官发现许多值得注意的地方，他们还专门记下了三个应特别注意的地方：第一：他们认为相对于该行的资本强度和赢利状况，银行的信用、利率和流动性风险过大；第二：银行约有25%的资产的资金需求是通过发行大额存单来满足的，远远大于同类银行平均12%的水平；第三：银行的财务报告和涉及利率和流动性风险管理的政策说明书并未提及一些数据和具体的指标，而这些数字对银行制定合理的资产负债管理决策是十分必要的。

在过去的几个星期里，基尔宁先生一直在评估奎克国民银行近来的经营状况和它的财务状况，同时他还忙于设计一个报告银行财务状况的信息系统，已便于银行管理各种资源，又可以符合检查官的要求。

在基尔宁先生对奎克国民银行经营状况的分析中，他收集了过去两年即 1996年和1997年八家银行的财务数据。虽然这八家银行都不和奎克国民银行发生竞争关系，但各银行的规模很近，总资产从300 000 000美元到600 000 000美元不等，同时经挑选的这些同类银行都位于那些经济和地理特征类似于奎克国民银行所处地区的市场区域。图示1和图示2 给出了奎克国民银行和同类银行的资产负债表和损益表。图示3给出了奎克国民银行和同类银行的主要财务比率。

基尔宁先生设计用来给管理人员制定资产和负债管理决策时使用两个主要的财务报表是利率敏感性报表〔图示4〕和流动性报表〔图示5〕，基尔宁先生向委员会的每位成员了解他们对1998年当地和全国经济前景的看法。ALCO成员一致预计第二季度末以前利率成下降趋势，接着在下半年利率将缓慢平稳地上升，图示6将给出基尔宁先生对这些预测的概括。

图示1 奎克国民银行以平均值编制的资产负债表 单位：千美元 1997年 1996年 奎克 同类银奎克 同类银行 行 金额 % % 金额 % % 现金和存放同业 27 424 7．03 6．87 25 869 7．16 6．97 银行同业存款中 8 348 2．14 3．10 7 299 2．02 2．98 支付利息的存款 售出的联邦基 10 884 2．79 5．24 9 683 2．68 4．95 金和转售局部 证券投资 美国国库证券 35 226 9．03 12．17 35 913 9．94 12．96 和联邦机构证券 州和地方政府证券 24 654 6．32 7．93 26 628 7．37 9．04 其他证券 5 930 1．52 1．75 4 805 1．33 1．21 用于投资 65 810 16．87 21．85 67 346 18．64 23．21 的证券总额 贷款和租赁 商业贷款 96 589 24．76 17．06 90 867 25．15 17．03 房地产贷款 69 516 17．82 23．51 56 218 15．56 21．59 消费贷款 82 935 21．26 14．87 74 247 20．55 14．89 其他贷款 26 306 4．18 4．29 17 776 4．92 4．82 租赁融资 1 053 0．27 0．35 831 0．23 0．31 贷款和租赁总额 266 399 68．29 60．08 239 939 66．41 58．64 减：贷款损 3 199 0．82 0．73 2 746 0．76 0．66 失准备金 贷款和租赁净额 263 200 67．47 59．35 237 193 65．65 57．89 银行营业场 7 295 1．87 1．69 7 045 1．95 1．84 所和设备净值 其他资产 7 139 1．83 1．90 6 865 1．90 2．07 总资产 390 100 100．100．00 361 300 100．00 100．00 00 赢利性资产总值 351 441 90．09 90．27 324 267 89．75 89．78 不用支付利 67 058 17．19 17．14 63 264 17．51 17．32 息的活期存款 支付利息的 29 375 7．53 8．24 29 012 8．03 8．80 活期存款 普通储蓄 21 104 5．41 7．89 18 860 5．22 8．07 货币市场存款账户 44 159 11．32 18．39 38 876 10．76 15．96 金额在100 000美元82 857 21．24 23．86 77 788 21．53 24．57 以下的定期存款 金额在100 000美元90 032 25．13 11．49 88 048 24．37 11．68 以上的定期存款 存款总额 342 585 87．82 87．01 315 848 87．42 86．40 购入的联邦基金 14 551 3．73 4．77 15 211 4．21 5．15 其他负债 7 295 1．87 1．24 6 937 1．92 1．37 负债总额 364 431 93．42 93．02 337 996 93．55 92．92 股东权益 25 669 6．58 6．98 23 304 6．45 7．08 负债和所有者权益390 100 100．100．00 361 300 100．00 100．00 总额 00 图示2 奎克国民银行损益表-以应税等价金额为根底-每个工程占总资产平均值的比例 1997年 1996年 奎克 同类奎克 同类银行 银行 金额 % % 金额 % % 利息收入 贷款和租赁 30 467 7．81 6．80 30 156 8．35 7．27 用于投资的证券 7 001 1．79 2．33 7 667 2．12 2．64 存于银行同业的 689 0．18 0．27 718 0．20 0．29 可支付利息的存款 售出的联邦基金 775 0．20 0．38 794 0．22 0．42 利息总收入 38 932 9．98 9．78 39 345 10．89 10．62 利息支出 存款利息 18 828 4．83 4．70 19 835 5．49 5．40 短期借款利息 989 0．25 0．34 1 156 0．32 0．39 总利息支出 19 817 5．08 5．04 20 991 5．81 5．79 净利息边际值 19 115 4．90 4．74 18 354 5．08 4．83 当期记提的贷 2 146 0．55 0．43 1 770 0．49 0．41 款损失准备金 调整后的净 16 969 4．35 4．31 16 584 4．59 4．42 利息边际值 非利息收入 3 511 0．90 0．94 3 324 0．92 0．97 非利息支出 人工费用 6 671 1．71 1．61 6 540 1．81 1．70 经营场地和设备费 2 302 0．59 0．52 2 276 0．63 0．57 其他非利息支出 5 110 1．31 1．24 4 914 1．36 1．28 14 083 3．61 3．37 13 730 3．80 3．55 净日常开支 10 572 2．71 2．43 10 404 2．88 2．58 税前收入 6 397 1．64 1．88 6 178 1．71 1．84 应缴税的所的税 2 849 0．73 0．84 2 746 0．76 0．82 净利润 3 548 0．91 1．04 3 432 0．95 1．02

图示3 奎克国民银行主要的财务指标-平均余额和应税等价收入额 1997年 1996年 奎克银行 同类银行 奎克银行 同类银行 盈利指标 1．资产收益率 0．91% 1．04% 0．95% 1．02% 2．收入净利率 8．36 9．70 8．04 8．80 3．资产周转率 10．88 10．72 11．81 11．59 4．权益收益率 13．82 14．90 14．73 14．41 5．权益乘数 15．20× 14．33× 15．50× 14．12× 利差管理〔占赢利性资产的比重〕 6．净利息边际值 5．44% 5．25% 5．66% 5．38% 7．调整后的净利息边际值 4．83 4．77 5．11 4．92 8．净运营费用率 3．01 2．69 3．21 2．87 资产管理〔占资产的比重〕 9．售出的联邦基金与有息存放4．93% 8．34% 4．70% 7．93% 同业余额 10．美国国库和联邦机构证券 9．03 12．17 9．94 12．96 11．州和地方政府证券 6．32 7．93 7．37 9．04 12．贷款和融资租赁净额 67．47 59．35 65．65 57．98 13．经营场地和设备 1．87 1．69 1．95 1．84 负债管理 14．无息活期存款 17．19% 17．14% 17．51% 17．32% 15．有息活期存款 7．53 8．24 8．03 8．80 16．普通和货币市场储蓄 16．73 26．28 15．98 24．03 17．面额在100 000美元以下21．24 23．86 21．53 24．57 的定期存款 18．面额在100 000美元以上25．13 11．49 24．37 11．68 的定期存款 19．短期存款 3．73 4．77 4．21 5．15 费用控制 20．利息支出/资产 5．08% 5．04% 5．81% 5．79% 21．利息支出/有息负债 6．83 6．75 7．84 7．80 22．专职雇员平均占有的资产1 322 1 485 1 216 1 352 〔千美元〕 23．人工费用/资产 1．71% 0．0161 0．0181 0．017 24．其他运营费用/资产 1．90 1．76 1．99 1．85 25．当期计提的贷款准备金/0．55 0．43 0．49 0．41 资产 资产赢利能力的指标 26．利息收入/资产 9．98% 9．78% 10．89% 10．62% 27．利息收入/赢利性资产 11．08 10．83 12．13 11．83 28．非利息收入/资产 0．90 0．94 0．92 0．97 29．贷款收入/贷款和租赁 11．44 11．32 12．57 12．40 30．证券投资收益率 10．64 10．66 11．40 11．37 信用质量〔占贷款和租赁的百分比〕 31．净核销额 0．64% 0．52% 0．60% 0．47% 32．预期贷款 1．93 1．58 1．89 1．71 33．变债务/资产 28．86 16．26 28．58 16．83 34．贷款与租赁净额/核心存款 107．62 78．59 104．12 77．60 利率敏感性指标〔占资产的百分比〕 35．在1年内需重新定价的资51．92% 51．95% 53．06% 52．24% 产 36．在1年内需重新定价的负60．37 57．83 59．84 55．04 债 37．1年期敏感性缺口 〔8．45〕 〔5．88〕 〔6．78〕 〔2．80〕 资本充足度和贷款损失抵补能力 38．权益资本/资产 6．58% 6．98% 6．45% 7．08% 39．贷款和租赁净额 10．25 8．5 10．18 8．19 40．贷款损失准备金/贷款和租1．20% 1．22% 1．14% 1．13% 赁 41．现金股利/净利润 33．34 38．64 33．90 34．67 42．内源资本增长率 9．21 9．14 9．74 9．41 指标术语表

调整后的净利息边际值 盈利性资产所实现的收益减去总利息支出和当期计提的贷款损失准备金之后所得的差额与盈利性资产平均额之比。 资产周转率 营业总收入〔应税等价利息收入加上非利息收入的和〕与总资产平均额之比。

核心存款 有息和无息活期存款、普通储蓄存款、货币市场存款和面额在100 000美元以下的存单。

盈利性资产 有息资产，包括总贷款和租赁、证券投资、售出的联邦基金、存于其他银行的有息存款以及其他货币市场工具。 专职雇员 专职及类似于专职的雇员。

敏感性缺口 一个特定的时间区间内利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。 内源资本增长率 来源于未分配利润的普通股东权益年增长率。这个比率等于普通股股东平均权益的回报率与盈余保存率〔保存的盈余占净利润的百分比〕的乘积。

杠杆或权益乘数 总资产平均余额与普通股股东权益之商。

净贷款核销额 贷款的核销额与收回原先已核销的贷款额之差。 净利息边际值 盈利性资产已实现的收益〔可征税等价金额〕减去利息费用所得的差额与盈利性资产平均额之商。

贷款和租赁净额 贷款和租赁总额减去未实现的收入和贷款损失准备金的差。 净营运费用率 非利息收入与非利息费用之间的差额与盈利性资产平均额的比率。

收入净利率 税后净利润与总营业收入〔可征税等价金额〕之商

停止计息的贷款和租赁 利息的累计已经停止的贷款与租赁，通常这是由于借款

人的财务困难造成的。

非利息费用 除了利息费用和当期计提的贷款损失准备金之外所有的营业收入，包括工资、额外费用和场地占用费。

非利息收入 除了盈利性资产收取的利息和效劳费外的所有收入，包括信托部门的收入、存款效劳费和其他效劳收入。

人工费用 薪金、工资及管理人员和员工的福利。 资产收益率 税后净利润与资产平均总额的商。

权益回报率 税后净利润与普通股股东平均权益的商。

应税等价金额 收入，主要是州和地方政府证券的利息收入，不用缴纳联邦所得税。将该收入除以〔1-t〕，便可得到应税收入，这里t表示法定的所得税率。所有的收入计算应反映这个调整因素。 临时性投资 存于同业银行的有息存款、售出的联邦基金、交易账户存款和剩余期限在1年或1年以内的证券投资。 易变负债 大额存单和其他金额在100 000美元和以上金额的定期存款账户、购入的联邦基金、回购协议、国外分支机构存款、向美国财政部签发的有息活期存款本票和其他短期的借入资金。

图示4 奎克国民银行-利率敏感性报告

〔1997年12月31日〕 1天～7天 8天～30天 31天 ～天 现金和存放同业 存放同业有息余额 证券投资 联邦基金出售和再出售协议 商业贷款 房地产贷款 消费贷款 其他贷款和融资租赁 其他资产 总资产 无息活 6061天 ～天 9091天 ～120天 121天～150天 151天～180天 181天～365天 365天以上 总计 期存款 有息活期存款