ＢＯＴ企业是承担ＢＯＴ项目的单位。对ＢＯＴ企业而言，ＢＯＴ资产的性质是无形资产。文章就ＢＯＴ企业的资产性质问题予以了阐述，并在此基础上探讨了对其资产进行会计核算后的管理问题，以期能更好的促进ＢＯＴ企业在实践中处理好本企业的会计核算和后续处理问题。浅析ＢＯＴ企业资产性质及会计处理文ｌ高璞ＢＯＴ通常指建造、经营和移交，具体来说是指以合同的方式授权外国企业、国内民营企业等一定期限的专营权，许可它们通过融资的方式建设和经营特定的公共基础设施，并且通过企业向用户收取一定的费用或是由直接向企业支付一定的资金予以补偿以回收其投资和获取利润，特许期限届满之时，企业要无偿将该基础设施转移给。这是一种新型的投融资方式。应该说，ＢＯＴ项目的实质就是融资项目的一种。近几年来，用ＢＯＴ方式进行基础建设的模式已经在我国得到了广泛的应用，并且取得了良好的效果。所以，我们有必要对ＢＯＴ企业的资产性质和会计处理问题进行深入的探讨。Ｉ．ＢＯＴ企业的资产性质会计核算管理的关键和核，心是企业资产的性质问题。目前对ＢＯＴ项目的资产属性定性主要有以下几种观点：作为长期投资处理、作为长期债权处理、作为固定资产处理和作为无形资产处理，有必要对ＢＯＴ项目的资产属性做明确的界定。ＢＯＴ项目是实物资产的管理和运行，ＢＯＴ方式广泛应用于公共基础设施建设，是社会资本与公共资本相结合的产物。根据《财政部关于印发企业会计准则解释第２号的通知》要求，ＢＯＴ业务所建造基础设施不应作为项目公司的固定资产。项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，应当按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资产。ＢＯＴ企业所运营的资产按形态来看，属于实物资产，基本归类应为固定资产；就项目公司而言，ＢＯＴ项目资产的实质是用益物权而非作为其载体的实物资产。益物权的具体内容又决定了ＢＯＴ会计模式的选择：金融资产模式拟和无形资产模式。另外，ＢＯＴ企业是以特许经营权等方式来运营资产，是一种许可权。二、通过无形资产模式进行会计核算后的管理（一）无形资产模式的选择根据ＢＯＴ项目的实质和特点来看，无形资产核算更能反映ＢＯＴ项目的本质。首先是ＢＯＴ项目基本满足无形资产的定义和确认条件。无形资产就是指由企业所控制的或拥有的没具有实万方数据物形态但是能够辨认出非货币性资产。其显著特点就是预期的未来可获得的经济效益具有很大的不确定性。因为公共性的基础设施的服务具有垄断经营的性质，在ＢＯＴ项目实施中，必须在投资者的合法收益和国家利益间寻找一个恰当的平衡点，且在有必要的时候采取特殊方式予以干预。即便是在公共基础设施的特许经营期间里，也一直掌控着项目的控制权，对特许经营权实施诸多，特别是在经营方式和定价上，这无疑将加大未来的经济利益的不可确定性。倘若特许权合同中规定了ＢＯＴ企业在相关的基础设施竣工后，在进行经营的一段时期内可以向特定对象收费的，但是没有确定具体收费金额的，这样一项权利并没有能构成一款无条件收取费用的权利。此时，ＢＯＴ项目资产事实上就是一项无形资产。ＢＯＴ企业要采取无形资产的模式予以核算。在无形资产模式下，与其相对应的是ＢＯＴ项目收入是建设期间内的建造合同的收入。也可以说，公共基础设施的合同造价可以视为无形资产的成本。无形资产的成本要依据建设过程中的实际上支付的工程价款来最终确定。值得注意的是，无形资产还可以创造出新价值，它的成本不是通过偿付而是而是通过摊销来实现的。所以，在公共设施运行时期内的劳务收入由实际的经济利益的流入来判定，而所摊销的悟性资产成本却是劳务成本的重要组成部分。（二）采用无形资产模式核算资产后的管理ＢＯＴ企业通过无形资产模式核算过的ＢＯＴ项目，在项目建成之后，项目企业是具有面向大众的直接收费权利的，比如说，路桥收费权。此外，ＢＯＴ企业所发生的建设成本是归属于代建成本一类的，代国家来建造基础设施等资产，要计算到无形资本中。ＢＯＴ企业在运行ＢＯＴ项目期间，企业自身可能会增加或减少一部分设备。主要是以下这两类设备：一类是属于移交分为的设施，另一类是不属于ＢＯＴ项目的设施或其附属设施，而是同运营相关的设施，也就是费转移范围内的设施。第一类设施的增加或减少主要是对原来的设备予以维修或更新，或者是增加新的设备来维持这一项目的经营所需的支出。该支出应当被看作为为了维持特许经营权而必须要花费的支出，如果花费的金额不是很大，可以直接予以费用化，否则，便要计算到“长期待摊费用”这一科目中，在剩下的特许经营期间里予以合理地摊销。第（下转３１页）２０１０．１２ｏ中瞬高新技｝冶业３Ｂ股东回报能力：每股现金分红。（二）数据分析为了保证数据的有效性和可比性，本文选取沪、深两市３０家电力上市公司来分析其内在投资价值。所引用资料主要源自各家电力上市公司公布的２００７年度的财务报告。本文采用ＳＰＳＳｌ６．０统计分析软件对所收集的上述数据进行降维处理。得到前五个主成分的累计贡献率达到８７．５３１％，因此选用前五个主成分就可以综合全部指标的信息。根据所提取的五个主成分所对应的特征值及其特征向量，计算１４“ｍ２９２表１综合评价结果融壤襄传礤盛訇锄ｌ禧鑫弹鲶俺０．９４３０掺名１６壤慕代码６１１１１６４４公毒萄落乐山电力岷江水电删ｏ．７０５８ｎ日订０６ｌ加眈００００２７申能股份深能揖ｈ２０．９：１６２１７６∞１３ｌ九龙电力逢投能源ｎ７１５６２９ｌＳ（）００６０００．铷∞３０Ｏ嘎麒‘肌脱汕电力Ａ惠天热电０．５‘）∞０．４５７０得３晾电力上市公司的综合评价值，排序见表ｌ：三．结论主成分分析法可以消除由于指标间的相关性带来的偏差，降低计算维数，从而降低指标选择的难度，提高评价结果的可信度；此外，可以消除人为确定指标权重引起的弊病，使评价结果更具客观性和准确性。本文从分析上市公司内在价值入手，建立主成分分析评价模型，此方法不仅可以模拟专家进行定量评价，而且避免了评价过程主观因素对计算权重和相关系数的影响。从评价结果来看，司价值的理论也是比较一致的。投资者在选择投资对象时，可以参考该评价结论作出相应的投资决策。在繁杂的数据中快速、准确、简便地理清脉络，把握各家上市公司之间的关系，从而构造出适合的投资组合来降低投资风险和提高投资收益。ｏ（作者裴晓飞系包头供电局高新分局助理工程师，马鹏系包头供电局青山分局助理工程师）参考文献：【１】韩兆洲，等．上市公司投资价值评价模型及其实证分析【Ｊ】冲央财经大学学报２００４．１１１）．［２】段福兴，等．企业知识创新能力模糊评价体系研究【Ｊ】华东经济管理．２００６，（５）．【３】张素梅，罗卫民．基于因子分析和聚类分析的教学质量综合评价【Ｊｌ统计应用２００８，（１）．【４］王保迸多变量分析——统计软件与数据分析ｆＭ】北京：北京大学出版社．２００７【５】宋雪湖北在中部六省中综合竞争力指标比较分析【Ｊ】知识经济，２００８。（７）各家上市公司的评价得分也充分地体现了这些上市公司的内在投资价值，而且用于评价的指标体系与关于公（上接３５页）二类设备的增加和减少按照各自的资产的属性来进行有关的核算。加计人到该无形资产的成本中。另外，新准则对无形资产的后续计量的规定有较大变化：一是规定无形资产摊销的会计核算和固定资产一样，无形资产原值不因为摊销而改变，增设“累计摊销”作为“无形资产”备抵账户，企业在实施ＢＯＴ业务过程中，也可能会受到授予方（）提供的基础设施职位的一些资产，假如这类资产可以构成授予方应当给付的合同价款的一部分，就不需要作为补助来处理。ＢＯＴ企业从授予方获取资产时，要依据其公允价值的要求来确认有关负债和资产，在之后期核算其摊销额；二是规定了摊销金额一般应当记入当期损益，即管理费用，但如果某项无形资产是专门用于生产某产品或者其他资产，其所包含的经济利益是通过转入到所间获取或提供同该资产有关的服务时，还需再转入损益。生产的产品或其他资产中实现的，则应把摊销金额记入该资产的成本。例如，生产莱产品的专利权摊销金额应当记入该产品的制造费用。三．无形资产的后续支出无形资产的后续支出是指无形资产入账后，为了保证无形资产能够为企业带来预定经济利益而产生的支出。由于这些支出只是为了确保已确认的无形资产能为企业带四．结语ＢＯＴ项目并非一种新生事物，这种融投资方式已经引入到我国有３０左右的历史了。这么多年的发展和探索，ＢＯＴ项目方式已经在公益性的建设上发挥了巨大的作用。它缓解了的财政负担，促进了项目的建成，带动了我来预定的经济利益，因此应计入发生当期的费用。即无形资产的后续支出应予以费用化。国际上对无形资产后续支出的处理，普遍采用了费用化的处理方法。我国对于无形资产后续支出的处理方法稍有不同。财国民营企业的发展，提供了项目运行的质量和效率，从而推动了整个经济和社会的发展。因此，对于ＢＯＴ企业项目投资的资产的性质的确认直接关系到企业的会计核算及核算之后的后续管理。ＢＯＴ所运营资产按无形资产核算政部在２００６＃！《企业会计准则第６号一无形资产》规定将初始支出和后续支出的资本化按照同一原则处理。因此后续支出是可以资本化增加无形资产价值的，并不是全部费用化。后，其后续支出应该得到明确的分析和处理，这样才能科学合理地处理有关无形资产的会计核算，以促进经济的繁荣发展。ｏ（作者供职于山东省路桥集团有限公司）由于无形资产的后续支出既可以准确地以货币进行计量，又能增加无形资产的价值，如专利技术的改良研究费用、资产的维护费用和更新改造费用等，这些都应该追２０１０１２ｏ中固高新煞术金圣３７万方数据浅析BOT企业资产性质及会计处理
作者：作者单位：刊名：英文刊名：年，卷(期)：
高璞
山东省路桥集团有限公司
中国高新技术企业（中旬刊）
CHINA HIGH TECHNOLOGY ENTERPRISES2010(12)
引用本文格式：高璞 浅析BOT企业资产性质及会计处理[期刊论文]-中国高新技术企业（中旬刊） 2010(12)
