第二章财务报表分析计算题及标准答案

速动资产：货币现金，交易性金融资产（股票、债券）、应收账款 =流动资产-存货 流动资产=40×2.2=88 速动资产=40×1.2=48 年末存货=88-48=40

毛利率=1-销售成本/销售收入-------------销售收入=销售成本/（1-毛利率） 销售收入=80/（1-20％）=100

存货周转率=销售收入/存货=100/40=2.5 周转天数=365/（销售收入/存货）=365/2.5=146

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2 某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。

（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；

（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消； .解：流动资产=6000×40％=2400 存货=2400×50％=1200 流动负债=6000×30％=1800

（1）流动资产=2400+4-4+6=2406 材料为流动资产存货 流动负债=1800+6=1806

速动资产=流动资产-存货=1200-4=1196 营运资本=流动资产-流动负债=2406-1806=600 流动比率=流动资产/流动负债=2406/1806=1.33 速动比率=速动资产/流动负债=1196/1806=0.66 （2）流动资产=2400-40-20=2340 机器设备为固定资产 流动负债=1800

速动资产=1200-40-20=1140 营运资本=2340-1800=0 流动比率=2340/1800=1.3 速动比率=1140/1800=0.63

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3.资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）

项 目

销售收入

其中：赊销收入 全部成本

其中：销售成本 管理费用 财务费用 销售费用 利润总额 所得税 税后净利 资产总额

其中：固定资产 现金

应收账款（平均） 存货 负债总额

2000年 280 76 235 108 87 29 11 45 15 30 128 59 21 8 40 55

2001年 350 80 288 120 98 55 15 62 21 41 198 78 39 14 67 88

要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。 .解：销售净利率=（净利润/销售收入）*100% 资产周转率（次数）=销售收入/总资产

权益乘数=总资产/股东权益=总资产/（总资产-负债）

2000年：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=（30/280）×（280/128）×128/(128-55)=0.11×2.19×1.75=0.24×1.75=0.42

2001年：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=（41/350）×（350/198）×198/（198-88）=0.12×1.77×1.8=0.21×1.77=0.37

2001年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。

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4 资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）

项 目 销售收入 其中：赊销收入 全部成本 其中：销售成本 管理费用 财务费用 销售费用 利润总额 所得税 税后净利 资产总额 其中：固定资产 现金 应收账款（平均） 存货 负债总额 要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。 销售净利率=（净利润/销售收入）*100% 资产周转率（次数）=销售收入/总资产

权益乘数=总资产/股东权益=总资产/（总资产-负债）

2．2000年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

＝（30÷280）×（280÷200）×200/（200-60） ＝0.11×1.4*1.43＝0.22

2001年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

＝（41÷350）×（350÷300）×300/（300-100）

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2000年 280 76 235 108 87 29 11 45 15 30 200 59 21 8 40 60 2001年 350 80 288 120 98 55 15 62 21 41 300 78 39 14 67 100 ＝0.12×1.17×1.5=0.21

2001年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。

5.已知某公司资产总额450万元，，流动资产占30％，年末流动比率1.5，产权比率0.6。 要求：计算下列指标：长期负债、流动负债、流动资产的数额。 5.解：流动资产=450×30％=135（万元） 流动比率=流动资产/流动负债

流动负债=135/1.5=90（万元）

产权比率=总负债/股东权益=0.6＝负债/（资产—负债） 资产=450万 负债=168.75（万元）

长期负债=负债-流动负债=168.75—90=78.75（万元）

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