时代经贸 ２００７年１０月 第５基 总第８１期 企业财务绩效分析概述 何玉茹 （东北煤田地质局１０７勘探队绩效分析和总结评价，来认识财务活动规律，以改善企业经营管理。 辽宁阜新） 【摘要】 企业财务绩效分析是企业经济活动分析的重要组成部分，是企业财务管理活动的重要内容。通过财务 【关键词】 企业财务绩效 企业财务绩效分析指标体系 设置原则 设置要求 Ｒｅｖｉｅｗ ｏｎ ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｆ＇ｍａｎｃｉａｌ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ． ＨＥ Ｙｕ—ｍ（Ｎｏ．１０７ Ｐｒｏｓｐｅｃｔｉｎｇ Ｔｅａｍ，Ｃｏａｌ Ｇｅｏｌｏｇｉｃａｌ Ｂｕｒｅａｕ ｏｆＮｏｒｔｈ一 ｍ Ｃｈｉｎａ，Ｆｕｘｉｎ ｏｆＬｉａｏｎｉｎｇ Ｐｒｏｖｉｎｃｅ） 【Ａｂｓｔｒａｃｔ】 Ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｉｆｎａｎｃｉｌａ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｉｓ ａｎ ｉｍｐｏｒｔｎｔａ ｐａｒｔ ｏｆ ｎａａｌｙｓｉｓ ｏｆ ｅｎｔｅｐｒｒｉｓｅｓ ｅｃｏｎｏｍｉｃ ａｃｔｉｖｉｔｉｅｓ ｎｄ ａｎ ａｉｍｐｏｒ－ ｒａｎｔ ｃｏｎｔｅｎｔ ｏｆ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｆｉｎａｎｃｉｌ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ．Ｔｈｒａｏｕｇｈ ａｎａｌｙｚｉｎｇ，ｓｕｍｍａｒｉｚｉｎｇ ａｎｄ ｅｖａｌｕａｔｉｎｇ ｉｎａｆｎｃｉｌ ｐｅｒｆａｏｒｍａｎｃｅ，ｌａｗｓ ｏｆ ｉｎａｆｎｃｉｌ ａａｃｔｉｖｉｔｉｅｓ ａｌｅ ｒｅａｌｉｚｅｄ ｉｎ ｏｒｄｅｒ ｔｏ ｉｍｐｒｏｖｅ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｆｉｎａｎｃｉｌ ｍａｎａａｇｅｍｅｎｔ． 【Ｋｅｙｗｏｒｄｓ】 ｅｎｔｅｐｒｒｉｅｓｓ ｉｆｎａｎｃｉｌａ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｉｎｄｉｃａｔｏｒ ｓｙｓｔｅｍ ｏｆ ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ ｅｎｔｅｐｒｒｉｅｓｓ ｆｉｎｎｃａｉｌａ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｐｒｉｎｃｉｐｌｅ ｏｆ ｅｓｔｔｉｎｇ ｅｒ— ｑｕｉｒｅｍｅｎｔ ｆｏｒ ｓｅｔｔｉｎｇ １ 企业财务绩效分析的含义 标的涵义、范围、内容和计算方法，应尽可能符合各种比较的需要。 企业绩效，是指一定经营期间的企业经营效益和经营者业绩。 通过同一企业不同时期指标的纵向对比，可预见企业财务状况变 企业经营效益水平主要表现在盈利能力、资产营运能力、偿债能力 化趋势；通过不同地区、企业间指标的横向对比，可以发现企业存 和发展能力等方面。搞好企业财务绩效分析是经济活动分析的重 在的差距和问题。实用性原则，就是说指标的设置要通俗易懂，便 要组成部分，是企业财务管理活动中的重要内容。通过企业财务 于掌握，符合各分析主体财务分析的需要，避免多余需要，尽量协 绩效分析和总结评价，界以认识财务活动规律，为改善企业经营管 调衔接。 理提出建议一种管理方法，是提高企业经济效益的重要手段。企 业财务绩效分析是根据党和国家的方针和财务管理的要求， ３．１．２公开性和保密性原则 计划经济下，由于统收、统支、统管，指标的设计只满足上 利用会计核算资料、统计资料以及有关实际情况，站在财务管理的 级主管部门宏观管理的需要。改革后，指标的设置必须满足外部 角度，从静态、动态方面，对财务活动的过程及其结果，以及计划执 投资者、债权人等多主体的需要。西方国家设有专门机构搜集各 行情况进行比较、分析和评价、总结经验、预测决策、促使企业挖掘 行业及上市公司的财务报表加以分析，会计信息专门机构向社会 内部潜力，改善经营管理，提高企业经济效益具有重要意义。 ２企业财务绩效分析的意义 定期发布上市公司的财务指标并加以分析评价。在国家由直接管 理转向间接管理的今天，财务信息的公开便显得日益重要 Ｊ。但 ①通过企业财务绩效分析，可以检查企业财务计划执行情况， 与此同时，市场竞争日趋激烈，也应重视对企业的商业秘密加以保 揭露和发现财务活动过程中的偏离和存在的问题，为企业领导提 密。 供经营决策依据。 ②通过企业财务绩效分析，提示企业财务活动中运行轨迹及 其结果，为投资者提供决策依据。 ３．２设置要求 ３．２．１指标的主辅框架 财务指标体系首先应有一定的主干指标，它们能从总体上概 略地反映企业状况，还应在主干指标基础上，设置起补充作用的细 ３．２．２指标的定变结合 ③通过企业财务绩效分析，为债权人提供融资依据。 收的完整性。 ④通过企业财务绩效分析，为税务部门提供征税参考，确保税 分指标，从而形成一个主辅结合、详略得当的财务分析指标体系。 ⑤通过企业财务绩效分析，为部门提供宏观决策依据。 ⑥企业财务绩效分析是综合评价企业绩效的基础。 ３企业财务绩效分析指标体系设置的原则与要求 ３．１设置原则 财务指标体系整体上要有相对固定性，但也要随分析主体对 信息需要的特点而作相应增减。特别应结合当前经济改革实 践的需要，探讨更加实用有效的指标，适当补充指标内容，形成定 变结合、适当可调的指标体系。 ３．２．３指标的灵活可调 财务分析原则是用来指导整个财务分析工作和建立财务分析 理论体系的基本原则，具有抽象性和全面性。由于财务指标的设 个完善的指标体系，不仅能适用于某一财务分析主体，即经 置因主体的不同而不同，并具有较大灵活性；再加上财务指标是财 过调整后指标可适用不同信息主体的需要，运用于各财务分析主 务分析内容的量化，是直接反映企业财务改善及经营成果的窗口， 体。 故有必要将其特殊性揭示出来。 ３．１．１可比性和实用性原则 （下转第１６７页） 可比性原则，即指标所用数据要可比。设计指标时对每个指 １６５· 时代经贸 ２（１０７ 年ｌＯ月 第５卷 总第８１期 其二，企业经营决策者管理意识不高。企业经营决策当局对 形成具有中国特色的理论与实践相结合的研究成果，并从中找出 最终 管理会计的重视程度直接影响到管理会计在企业中能否普遍应 管理会计发展的客观规律，以适应企业经营机制转变的需要， 用。现代市场经济要求企业家不仅要懂经营，更要懂管理，其中包 有利于管理会计的应用。３．３ 培养企业领导人管理会计意识，努力提高会计人员素质 括会计和财务管理，而目前，多数企业经营者离这一要求还有一定 距离，有些经营者受传统等级观念影响“一言堂”，决策简单，缺乏 影响了管理会计在企业中的应用。 ２．４管理会计软件开发滞后 提高管理会计的应用水平，企业领导已经成为一个关键因素。 员在预测、决策、规划和控制中的作用，即使会计人员水平再高可 能也难以发挥作用，所以必须增强企业领导人尤其是重要领导人 科学性，使得管理会计提供的方案、资料无法发挥实际效力，从而 如果企业领导没有一定的管理会计意识，他们将不会考虑会计人 目前，在开展会计电算化的企业中，存在重核算、轻管理的问 的管理会计意识。应该建立一定的社会约束机制，促使企业领导 题，其应用仅仅停留在事后算账的水平上，不具备进行事中控制和 层重视管理会计应用；企业领导人自身也应不断完善自己对管理 事前预测的能力。同时，目前我国管理会计的软件开发严重滞后， 会计工作和会计人员的认识。有了懂管理的领导队伍还不够，企 使得管理会计一些复杂的公式和模型无法运用，如线性规划、非线 业还要有精明强干的管理会计专业人员，进而提高他们的科学文 性回归、投入产出模型等。这些方法，在实际运用中，手工计算需要 化水平和业务素质，这才能使管理会计在企业中得到有效的应用 耗费大量的人力物力，因而管理会计软件开发是当务之急。以上 和推广。问题使得管理会计不能适应现代市场经济发展，造成管理会计在 目前企业中应用缓慢。 ３改进对策 体系 ３．４大力开发管理会计软件，使管理会计逐步向电算化方向 发展 管理会计要运用一些比较复杂的计算分析方法，采用计算机 准确、及时地为企业领导者提供预测、决策等方面的信息，满足企 ４结论 ３．１加强管理会计的理论研究，建立有中国特色的管理会计 可保证运算的准确性，可减少大量的工作量，使管理会计人员能够 要推广管理会计，首先应该建立有中国特色的管理会计体系。 业领导者决策的需要。同时可以扩大管理会计的应用范围。 我国的管理会计应定位在建立社会主义市场经济，促进现代企业 制度的发展，密切结合中国企业实际情况，加强对现有的理论体系 欲使管理会计在我国有一个飞跃性的发展，必须营造好相应 重新评价，推翻其中不合理的假设，抛弃过时的技术方法，要强调 的环境，要在一批已经建立现代企业制度的大型集团企业里推行 行为的研究与应用，便于广大会计人员、管理人员操作运用。应该 先进管理会计理论和方法并且加以应用。企业在实施管理会计的 设立一个专门机构来研究和指导管理会计工作；创办专门的管理 理论和方法时，切记绝对不能照搬西方的做法，最主要的是要和我 会计刊物，促进各种学术或职业组织将管理会计列为其重要的研 国的国情相结合，能够融合我国的传统文化的精髓。另外，会计工 究课题；拓展管理会计的研究领域，兼顾企业内部管理信息和企业 作者应努力提高自身素质，脚踏实地做工作，这会大大提高企业的 外部市场信息，加强有针对性的系统研究，建立有中国特色的管理 经营管理水平和经济效益，促进整个社会经济的和谐发展。 会计体系。 ３．２加强典型案例研究，走理论与实务紧密结合之路 参考文献 ［１］ 郑雨．企业应重视管理会计的推广应用［Ｊ］．江苏财会，１９９８（９）． ［２］ 秦志英，刘增文、对企业管理会计运用的思考［Ｊ］、财会论坛，２００５． 管理会计能否在实践中得到有效的推广和使用，在很大程度 上取决于如何及时地将实践中得到的成功经验进行归纳、总结、整 ［３］ 孟凡利，王翠春，王健、管理会计应用：现状、问题与应有的改进［Ｊ］ 理、推广，形成示范效应。比如邯钢的“成本否决法”，从管理会计 江苏财会、１９９７（４）． 理论角度来看没有太多新意，但在实际应用中取得了很大成功。 所以需及时总结我国企业开展管理会计的典型案例和成功经验， （上接第１６５页） ４企业财务绩效分析时应注意的问题 参考文献 ［１］Ｌｅｏｐｏｌｄ Ａ．Ｂｅｒｕｓｔｅｉｎ ａｎｄ Ｊ．ｗｉｌｄ：ＦＩＮＡＣＩＡＬ ＳＴＡＴＥＭＥＮＴ ＡＮＡＬＹＳＩＳ． 会影响到对于企业的绩效评价的好坏。例如，按照绩效评价的有 ［２］ 汪平．财务理论［Ｍ］．第２版、经济科学出版社，２００３． 按０计算；资产保值增值率单项修正系数按１计算。这样由于系 ［４］ 张先治、财务分析［Ｍ］、第５版、中国财政经济出版社，２００４ 数和其它指标值的影响，企业绩效评价指标仍可能较高。如果将 ［ ］ 骆品亮·定价策略［Ｍ］·第 版·上海财经出版社， ０ｏ４· 这一评价结果就用于信贷和拟投资企业的评价，显然，不太合理， 兰 耋妻 有 璧．破 清 妻， 个 子 我氅 们蘸： ７Ｕ 财务指标分析时在进行 ９； 要特别注意一些处于临界值财务指标的分析。 粤 皇 务 詈 Ｍ］‘警４版·．中信出版社， ｏｏ · 。。 篓 曩 ． 三； Ｍ；： ２‘ ９…￣……， ２００…５．一
