经济论坛 浅议人民币跨境结算 广西国际商务职业技术学院 廖敏 摘要：自２００８年国际金融危机爆发。国际主要结算货币汇率波动 明显，为顺应我国企业对外贸易市场发展的需求。保持我国对外贸易 的正常发展，２００９年批准上海、广州、深圳、珠海和东莞五个跨 利率融资。包括部分套汇活动。 （三）居民持有人民币流动机制缺乏 要扩展境外贸易人民币结算范围，必须有人民币的输出的途径。保 境贸易人民币结算试点，随后，试点城市逐步增加，到２０１２年，跨境贸 易人民币结算试点城市扩大至全国。但是跨境贸易人民币结算的发 展过程中。由于相关机制欠缺。以及我国金融体系还不够成熟等原 因，我国跨境贸易人民币结算遇到一些问题，本文通过对人民币跨境 结算的相关背景和现状进行简要介绍。分析我国人民币跨境结算在 发展过程中出现的问题，从这些角度探讨相关的对策和建议。 关键词：人民币结算汇率建议 一、人民币跨境结算的背景 跨境人民币业务是指经国家允许指定的、有条件的企业在自愿基 础上以人民币进行跨境贸易和投资的业务。商业银行在人民银行规定 的范围内，直接为企业提供跨境人民币相关结算的服务。 在国际金融危机爆发以后，主要国际结算货币汇率波动剧烈，如美 元对人民币平均汇率，从２００７年的１：７．５７浮动到２００８年的ｈ ６．９，这 给我国对外贸易企业的货币结算，带来很大的影响。同时，由于美国次 贷危机恶化扩展至国际金融市场，导致各国金融市场股价大跌。大量金 融机构破产倒闭。甚至出现偿债困难的情况。这都使得主要的欧美发达 国家的经济增长陷入停滞甚至是负增长的状态。全球的国际贸易规模 急剧萎缩，各国的贸易保护主义也渐有抬头的趋势。在这种情况下，为 了保护我国对外贸易规模的持续增长，维护国内外贸企业的权利，减少 我国企业在金融危机中所受的冲击，降低对外贸易企业在危机中的经 济损失，我国开始推行跨境贸易人民币结算业务。 这项业务的推行，特别是境外贸易人民币结算的推广，将使我国外 贸企业在对外贸易中直接使用人民币结算，从而可以摆脱美元直接做 为结算货币，能有效避免由于美元汇率的变动．对贸易结算金额的影 响，可以很好的规避汇率变动风险，降低企业汇兑费用。减少外贸企业 的经济压力。截至２０１２年，跨境贸易人民币结算业务范围已经扩展至 全国，境外贸易人民币结算主要集中在港澳地区和东盟国家，而且随着 我国对外贸易规模的不断发展，跨境贸易人民币结算业务还在迅速的 发展过程中，这些都将使人民币从周边化到区域化。最终到国际化进 程，奠定坚实的基础。 ＝、人民币跨境结算面临的问题 （一）境外采购商特别是欧要发连一隶舅易青对人氏币的接受度还不 高 当前人民币的计价能力没有得到充分使用。在当前的国际贸易交 易中。主要的结算货币仍然是美元、欧元和日元．人民币的结算功能仍 然不能发挥到最大，所以在现阶段，我国外贸企业在国际贸易结算中， 还是面临着中间货币汇率波动的影响。增加企业的贸易成本。 （二）在一际贸暑｜｜算中．人氏币的使用存在不对等的情况 国内进口较多的使用人民币，国外出Ｉ＝Ｉ则较多使用美元结算，最终 会导致以美元结算的贸易顺差的增加。由此，跨境贸易结算不难解决外 汇储备增加的问题。从跨境贸易结算集中在的现象来看，中国一些 国有企业内部的跨境贸易人民币结算较多是通过结算实现在的低 １８财经界３ ｍ ｈ； 证境外居民有途径获得人民币。但是在现阶段，人民币还没有达到可以 自由兑换的程度，而且一直以来，我国的对外贸易都是顺差，人民币的 输出非常有限。 （四）由于一际金■市场上缺乏人民币的金■产品 因此，境外个人和机构在获得人民币以后。也没有太多的金融产品 供他们选择，进行风险的规避。同时境外的人民币储备也不足，外商没 使用人民币的另一个原因在于，其所在国家或地区的银行没有足够的 人民币储备可供兑换。比如，境外客户经常选择的花旗银行持有的人民 币头寸就不多。如果国内银行业走出去在欧美多设分支机构，就能帮助 境外客户解决兑换人民币的难题，激励外商使用人。 （王）人民币的升值压力。带来的汇羌成本增加 在可以预见的几年中，人民币的升值预期稳定，对于国外的采购商 来说，人民币的升值意味着要支付比以前更多的本国货币。这样就增加 了国外采购商的成本，因此很多国外采购商不愿将人民币汇率变动风 险转嫁到自己头上，这种情况也不利于人民币跨境结算业务的开展。 三、建议 （一）进一步增疆我一经济实力，提高成一经济总量在全球旺奔中的 总量。扩大人氏币影响力 改革开放３０多年的发展，特别是加人世贸组织的十年来，中国经 济不管在质还是在总量上都有了显著的增长。如今ＧＤＰ总量规模跃居 全球第二，对外贸易进出Ｉ＝Ｉ总量也已在世界排名前列，然而我们应该看 到的是，我国经济在对外贸易出Ｉ＝ｌ产品中，始终是轻工业特别是来料加 工的业务占大多数，而高科技含量的产品以及有自主品牌创新的产品 的出口份额近年虽有增加，但是与欧美发达国家相比，仍有着显著的差 距，因此在注重经济总量的增加的同时。要注意调整我国产业发展结 构，鼓励发展有自主品牌的产品，在高科技产品领域要加大投人，鼓励 创新，加强相关技术的引进和应用，使我国不仅是经济上的大国。同时 还是一个经济强国。 （二）为境外企业和个人提供灵活的投赉集道．增加其持有人氏币的 意愿 境外企业和个人拥有人民币后，在把人民币用于购买中国的商品 以外，应该还会衍生出其它的投资意愿，因此在这个过程中。如果我们 没有能向持有人民币的境外居民提供更多的投资渠道，将会影响他们 持有人民币的意愿。因此．我们要积极探索建立人民币在国际市场上的 流通机制，鼓励境外人员和机构对人民币的持有。那么这就要求我们不 仅在国际贸易中通过人民币来进行交易结算，而且还应该开放我国的 债券市场和国内资本市场。允许境外个人和机构对我国进行直接 投资。这些改变都将对我国的金融监管机构提出了相当高层次的要求． 同时也需要制定出相应的资本项目管理，来规范这些投资行为。总 之，只有在人民币可以在国际金融市场上最大程度的自由兑换使用，可 以像其他的国际结算货币那样，可以为持有人规避风险。获得最大收益 的时候，才能增加境外机构和个人对人民币持有的强烈意愿。 （三）向扩大成一的■际，ｒ与ｔ赛。提高境外企业持有人民币的文量 经济论坛 境外企业作为人民币跨境结算的参与主体．在他们没有获得足够 规模，扩展我国对外贸易的国际空间。加大对外技术设备的引进力度， 的人民币资金储备的情况下，就无法开展人民币境外贸易的结算业务。 扩大外汇的使用投资渠道，促使外汇资金的流出。 扩展人民币的国际贸易结算范围就没有办法实现。因此，我们应该让境 （五）同时加强人民币跨境流妨的生管 外企业获得充足的人民币资金，才能保证人民币跨境贸易结算的正常 我国发展人民币跨境结算业务，意味着在国际贸易市场上，流通的 进行。这些，我们可以通过国内的试点银行向境外代理银行提供充足的 人民币数量会越来越多，境外人民币数量的增长。会给人民银行对人民 人民币头寸。然后经过他们向境外企业提供人民币贸易的融资服务，使 币流通的监管带来前所未有的挑战。数额巨大的人民币在国际金融市 有充足的人民币资金进行跨境贸易的结算。与此同时，为确保人民币资 场上的自由流通，将会大大降低中国人民银行对人民币的监控，削弱货 金用于跨境贸易结算的真实性，境外的代理银行必须要对申请人民币 币在国内市场上的效果。因此在拓展人民币跨境结算业务的 贸易融资的境外企业进行严格的审查．避免境外某些不法企业在取得 过程中，要及时防范和规避所存在的金融风险。这样就需要结合相关情 人民币资金后另作他用。除此以外。境外企业也可从本国货币当局获取 况，对规避金融风险和金融衍生品风险需要建立一套有效的监测和管 人民币资金。用于跨境贸易的结算支付。目前，与中国人民银行签订人 理体系。 民币货币互换协议的国家和地区从最初的中国澳门、扩展到日韩 四、结束语 东盟，南美洲．欧洲等二十几个国家和地区的签订了几千亿规模的人民 人民币跨境结算业务自２００９年正式建立结算试点以来．已有两年 币货币互换协议，所有这些国家和地区的企业可以直接到其当地的有 时间，在这段时期，人民币的跨境结算不仅扩展了人民币结算的总量， 关银行得到人民币，用于结算与中国的相关贸易往来，并且随着我国对 同时也扩大了人民币境外结算的地域范围。为我国企业在对外贸易中 外贸易的规模和地域不断发展。相信还会有更多的国家和地区与我国 提供了结算便利，有效减少了企业的汇兑风险和结算成本。但是我们要 签订货币互换协议。总之，境外企业只要拥有充足的人民币资金，人民 看到，在人民币跨境业务的发展过程中，仍面临着不少问题．特别是境 币跨境结算业务才有可能健康良好的发展下去，获得成功。 外企业和个人的人民币结算意愿低，人民币对外开放程度不高。使用领 （四）走保持人民币汇丰的稳定，减少目汇ｊ卜剧烈睫动而增加其持有 域不多都是我们亟待解决和探讨的，人民币对外发展，成为国际化货币 的汇率风险 的道路仍任重而道远。 我国在多年来的对外贸易中，一直保持贸易顺差，致使我国的外汇 参考文献： 外汇储备不断增加，人民币汇率升值的压力越来越大。在国际金融危机 ［１】人民币国际化现状析．． 爆发。欧美发达国家经济还为走出衰退的背景下，我国经济的复苏增 【２】人民币跨境贸易结算试点中存在的障碍及对策．． 长，使得人民币汇率将面临又一轮升值压力。在人民币汇率预期升值的 【３】中国银行国际金融研究所课题组（成员：陈卫东、宗良、钟红、张 情况下。境外企业都由于顾虑承担人民币升值带来的汇率风险而减低 友先执笔：张友先）． 使用人民币结算的意愿。人民币汇率的频繁波动，特别是升值的情况， 如何构建合理机制维持人民币汇率稳定．腾讯新闻网．２０１０． 将直接影响到境外企业支付货款的本币数量，增加了企业的汇兑成本。 ［４】吴江．跨境贸易人民币结算一人民币国际化之路起航．． 在这种情况下，我国相关监管机构要从宏观上控制外汇资金的流通，尤 【５】邢海洋．人民币国际化的战略机遇期．新浪新闻网．２０１１． 其是国际游资的大量涌人．避免这些投资“热钱”增加人民币的升值压 【６】牛娟娟．人民币走向国际舞台再迈新步．金融时报网．２０１１． 力。同时要进一步推行我国企业“走出去”战略，扩大我国企业对外投资 【７】万荃．人民币走出去的十年之路．网易网，２０１１ （上接第８页） 去。 参考文献： 新的时期、面临新的挑战，特别是免除农业税以后，财政工作面临 【ｌ】阮成敏．顺应形势转变职能不断开创乡镇财政工作新局面叨．现 着困难与机遇并存、挑战与发展同在的局面，我们坚信，有党和的 代经济信息。２０１０（４）：１１５－１１５ 英明决策、有各级领导的关心与指导，有广大群众的拥护与支持，乡镇 【２】邹国华．浅谈如何加强乡镇财政管理［Ｊ］．行政事业资产与财务， 财政各项工作一定跨上更高的台阶、再创更大的辉煌。 ２０１２（１ ０１：７０－７０ （上接第１７页） 性为切口，大力发展当地的旅游业。河南豫剧因常香玉的《花木兰》而被 风能和生物技术的市场项目份额，进行传统产业的升级创新。最后，对 全国人民学唱。上至老人。下至小孩都可以随口哼上几句，因此可以进 于具有本土文化基础的创意型人才要加大培训力度。在这些人才的创 行文化交流，扩大影响。文化资源具有极大的扩展力，渗透性强，不受时 意思路下，发展经济。 间和地区的，所以利用文化资源进行文化传播的市场前景非常广 在创意经济下建设中原经济区还有进行长时间的努力。应该从多 阔。利用中原经济区的文化资源，建设有中原色彩的文化产业是中原经 个方面考虑人手，发扬红旗渠精神，使中原经济区成为我国经济的脊 济区的重点工作之一。 梁。 五、创意经济下中原经济区建设的几点设想 参考文献： 首先，中原地区农业发展很好。因此在保证农业和粮食生产的基础 【１】李佳勋．文化创意产业融资问题研究——基于中原经济区建设 上，进行产业的深开发。例如在火车上大部分的方便面都产自河南。其 的视角叨．管理学刊，２０１２ 次，中原地区产业环结构还不够合理。因此应该加大淘汰落后产能的力 ［２】李靖宇，吴超，陈医等．辽宁沿海经济带与沈阳经济区产业联动发 度，引进优势产业。第三，以创新科技为基础，提高制造业的水平。加大 展构想［Ｊ】．决策资询，２０１２ 妇 ｔ氇 脯睦羿１９
