国际天然橡胶近期生产概况与市场分析 金融危机爆发后，全球经济迅速降温，商品价 格从２００８年年终起迅速下降，给世界各国经济造 成了巨大损失。在此情况下，作为战略物资的天 然橡胶近期生产概况与市场动态格外引人关注， 本文就此进行了概述与分析。 １ 国际天然橡胶近期生产形势 天然橡胶生产国协会会员国泰国、印尼、马 来西亚、印度、越南、中国和斯里兰卡７国的天 然橡胶产量占全球的９４％。２００９年ｌ一４月，除中 国外，其他国家的产量均急剧减少，预计该协会 所有会员国２００９年天然橡胶总产将减少３．２％。 泰国橡胶研究所发布的预测数据表明，作为最 大的天然橡胶生产国（泰国的产量占全球的１／３）， ２００９年第１季度的产量和出口量环比分别减少 １９．３％和１４．４％。 印度尼西亚预测２００９年该国天然橡胶产量减 少６％。由于需求减弱，其第ｌ季度出口同比减少 了３１．３％。印尼农业部种植业司表示，出口减 少显示了该国对于维持天然橡胶价格的承诺。 据马来西亚橡胶局报道。２００９年第１季度马 来西亚天然橡胶产量同比减少２０．３％，其产量在 ２００７、２００８年分别减少６．５％、１０．７％。２ｏｏ９年第 １季度其出口同比减少３３．５％。 第４大生产国印度．由于主产区喀拉拉邦的 严重干旱，导致其产量在２００９年第１季度同比下 滑８％。据估计。该国的天然橡胶产量减少趋势还 将持续数月，２００９年５－６月的产量还将同比减少 ３．２％。 越南２００９年第ｌ季度天然橡胶产量同比减少 ５．４％。据越南橡胶集团预测，２００９年５－６月该国 天然橡胶产量将同比降低２％。为了稳定橡胶价 格，越南推动胶园更新并推迟了开割：越南 第１季度出口量同比增加３．９％。２００９年５－６月出 口量预计增加３．８％。 与其他国家形成鲜明对比的是，中国天然橡 胶２００９年第１季度产量预计同比增加５倍（据中国 一６一 热带农业科学院橡胶研究所预测）。根据修订的预 测，中国２００９年天然橡胶产量将达到６１万ｔ，可 能比２００８年增长１５．１％，这种潜在的增长是由于 中国２００８年气候异常导致产量９．９％的大幅减少的 补涨。 ２全球天然橡胶市场分析 ２．１ 天然橡胶价格运行基本情况 ２００９年第１季度泰国３号烟片胶（ＲＳＳ３）价格 窄幅波动；印尼２Ｏ号标准胶（ＳＩＲ２０）一路下滑， 进入４月份后大幅上扬。月初经过快速回调整固 后继续保持较强的运行态势。而国内产销两地国 产５号标准胶（ＳＥｎ５）现货价格跟随泰国３号烟片 胶现货价格走势，前３个月运行基本平稳，进入４ 月份后快速上扬，近期大幅振荡．产销两地成交 较为活跃。成交量与２００８年同期相比有所增加。 ２．１．１ 国外主产区 截止２００９年５月１５日．泰国３号烟片胶平 均成交价格为１ ５８５美元／ｔ，比２００８年同期下跌 １ ２２６美元／ｌ，同比下跌４３％，最高价为１ ７８０美元／ｔ。 最低价为１ ４００美元／ｔ。印尼ＳＩＲ２０标准胶平均成 交价洛为１４４１美元／ｔ，比２００８年同期下跌１２７４美元／ｔ． 同比下跌４６％，最高价为１ ７２５美元／ｌ，最低价 为１ ２１０美元／ｔ。新加坡市场到期现货月平均价格 为１ ５４９美元ｈ，比２００８年同期下跌１ ２６９美元／ｆ． 同比下跌４５％，最高价为１ ７３５美元／ｔ。最低价 为１ ３７０美元，ｌ。 ２．１．２国内主产区 ２００９年４月至２００９年５月１５日。海南主产 区销售均价为１３ ６４３元，ｔ，比２００８年同期下跌 ９ ８２２ ，同比下跌３５％。２Ｏｏ９年１—５月成交量分 别为７ ８２７、６ ０６７、ｌ １３４（３、４月共成交１ １３４ ｔ）、 １ ２４７ ｔ，合计成交１６ ２７５ ｔ，比２００８年同期减少８ ６６５ ｔ；云南主产区成交平均价格为１４ ０９１元／ｔ． 比２００８年同期下跌９ ２８４元，ｆ，同比下跌４０％。 ２００９年１－５月成交量分别为７ ７２７、７ ８８４、４７４、 ８ ９９７、８ ０４２ ｔ，合计成交３３ １２４ ｔ，比２００８年同 期减少８２３ ｔ。 ２．１．３国内主销区 截止２００９年５月１５日。上海主销区平均成 交价格为ｌ４ ４４元／ｔ。比２００８年同期下跌８ ８０９ 元／ｔ。同比下跌３８％，最高价格为１５ ４０ｏ元／ｔ，最 低价格为１３ ５００元／ｔ：青岛主销区成交平均价为 １４ ３５４元／ｔ，比２００８年同期下跌８ ７６４元／ｔ，同比 下跌３８％。最高价为１５ ２００元／ｔ，最低价为１３ ７００ 元／ｔ。天津主销区成交平均价格为１４ ５１８元／ｔ，比 ２００８年同期下跌８ ７６４元／ｔ，同比下跌３７％，最高 价格为１５ ４０ｏ元／ｔ，最低价为１３ ６００元／ｔ。 ２．２国际国内天然橡胶价格走势分析 受全球金融危机影响。天然橡胶价格从２００８ 年９月下旬开始出现了暴跌行情。到２００８年１２ 月中旬跌入近几年最低点，现货价格接近１万元／ｔ， 期货价格跌破９ ０００元／ｔ；进入２００８年１２月中下 旬以后．受东南亚主产国及中国纷纷宣布将 采取各种措施抑制胶价进一步下滑的消息刺激， 国际、国内天然橡胶价格大幅上扬。到２００９年１ 月初国内销区５号标胶价格突破１．４万元／ｔ。比 ２０ｏ８年ｌ２月初的最低价格上涨了近４ ０００元。第 １季度国内天然橡胶市场价格基本在１．４万元／ｔ上 方运行，但波动幅度很小，最高价格没有突破 １４ ５００元／ｔ；进入２００９年３月下旬后，受美国宣 布采取宽松货币的影响，美元大幅贬值。美 元持有者大量购买资源性商品。造成了以铜为首 的全球工业品价格大幅上涨。受其影响，国外天 然橡胶价格大幅上扬，至２００９年４月中旬，泰国 ３号烟片胶ＦＯＢ价格达１ ７２５美元／ｔ。比４月初上 涨了１７５美元／ｔ。４月中下旬后，受消费疲弱及其 它商品大幅下滑的影响。天然橡胶价格开始快速 回落，强势回调后快速振荡上扬。受国外天然橡 胶价格大幅上涨及３月份国内汽车轮胎消费量增 加及广西边贸长时间封关。越南走私胶难以进入 国内等多重因素影响，国内天然橡胶价格也跟随 国外天然橡胶价格大幅上扬．进入４月下旬后天 然橡胶价格剧烈振荡。 ２－３ 国内天然橡胶价格保持较强运行态势有利与 不利因素分析 ２００９年以来。国内天然橡胶价格一直保持比 较强的运行态势，期货价格从每吨８ ０００多元上涨 到最高价每吨１．６万元，涨幅超过８５％。现货价格 也从１万元／ｔ上涨到１．５万元／ｔ以上，涨幅超过 ５Ｏ％。虽然近几个月天然橡胶价格保持强势运行态 势，但价格上方压力重重，成交疲弱。这是由于 不同因素对天然橡胶价格共同作用造成的。 国内天然橡胶价格保持强势运行的有利因素 主要是：（１）国家收储抑制了胶价下滑趋势。自 ２ｏ０８年９月以后天然橡胶受到金融危机影响出现 暴跌。期货价格从２．８万元／ｔ下跌到２００８年１２月 １６日的８ ６００元／ｔ。现货价格下跌到１万元／ｔ左 右，跌幅均超过６５％以上。而且市场需求锐减， 成交稀少，天然橡胶大量积压，社会库存高达２０ 万ｔ左右。农垦及胶农生产、经营面临严重困难。 为抑制胶价进一步下滑。国家储备局计划对农垦 产５号标胶进行收储，在此消息的鼓舞下，天然 橡胶现货期货价格开始止跌快速反弹。现货价格 到２００９年１月初就回到１．３５万元／ｔ以上。天然橡 胶从低位快速反弹且一直在较高价位运行。国家 储备局的收购对天然橡胶的价格起到了中长期的 提振作用。国家收储对天然橡胶价格下挫的被动 支撑，在经济周期、价格长期走势、战略需求的 趋势下，变得更加主动、有效；（２）国家对广西边 境地区长期封关，阻止了越南走私胶的进入。近 年来．越南走私胶每年以３Ｏ多万ｔ的数量进入国 内，对国产标胶市场冲击很大。２００８年１Ｏ月，由 中国天然橡胶协会牵头。中国农垦经济发展中心 组织海南、云南、广东垦区赴广西东兴进行走私 胶调查，通过协会及其它途径递将撰写的调研报 告交到国家海关等职能部门．引起国家海关缉私 局的高度重视。２ｏ０９年３月以后国家海关极为罕 见地对广西边贸进行了长时间的封关，加大了对 边贸的整顿和治理。严打走私对国内天然橡胶价 格起到了十分重要的稳定作用，减少了走私胶对 国产天然橡胶的冲击，维护了正常的市场流通秩 序；（３）美元汇率走低，全球资源性商品价格大幅 上涨。２００９年３月中旬美国宣布采取宽松的持续 量化货币，致使美元大幅贬值，造成全球所 有商品，特别是天然橡胶等资源性商品价格大幅 飚升，天然橡胶价格出现两位数的增长；（４）国内 一７一 刺激内需拉动了国内汽车轮胎的消费。为应 付全球金融危机，国家出台了４万亿元刺激内需 及汽车下乡、农机具补贴以及汽车养路费取消、 小排量汽车购置税下调等一系列措施。国内汽车 行业一改２００８年第４季度的疲软态势出现产销两 旺的良好局面。中国国家统计局公布的数据显示， ２００９年４月中国轮胎产量较２００８年同期增加 ｌ３．７％至５ ８１５万条．２００９年ｌ一４月国内共生产汽 车１ｌ５．６８万辆，环比增长５．６ １％，同比增长 １７．８９％。销售汽车１１５．３１万辆，环比增长３．９１％， 同比增长２４．９７％，国内汽车轮胎消费的增加，对 天然橡胶的价格起到一定的稳定作用。 国内天然橡胶价格保持强势运行的不利因素 主要是：（１）供应增加，外需疲弱是天然橡胶价格 上行的最大阻力。２００９年国内主产区物候良好， 产胶正常，增产可能性较大。而受金融危机影响， 欧美汽车轮胎消费锐减。直接影响到我国轮胎的 出口，据中国橡胶工业协会统计，第１季度全国 轮胎出口同比减少２０％以上。在全球车市低迷的 情况下．中国车市连续４个月超过美国成为全球 最大的汽车市场。汽车行业内强外弱的局面显示 出橡胶的下游消费仍不是很乐观。导致总体产能 过剩和高库存问题仍然存在。由于内需拉动企业 生产恢复．总要留出企业库存和产能使用率调整 的时间，实体经济的回暖不稳也就在所难免，在 天然橡胶市场上．价格在相对高价位的振荡加剧 也就成为必然；（２）复合胶的大量进口对国产标胶 市场造成很大冲击。东南亚生产的复合胶大多都 出口到中国，其对中国的出口量逐年递增，２００７、 ２００８年均超过５５万ｔ。据东盟贸易协定，从２００９ 年１月１日起对复合胶实行零关税．２００９年前４ 个月中国复合胶进口量已出现爆发性增加。由于 复合胶价格低廉，能开据１７％的。对 橡胶制品企业有极大吸引力。目前已有愈来愈多 的企业调整配方，加大复合胶的使用量。国产天 然橡胶由于失去价格优势，边缘化趋势愈加明显。 复合胶对国产天然橡胶的影响和冲击已到了非常 严重的程度，必须引起高度重视；（３）越南胶是国 产胶市场的一个隐患。２００９年以来广西边境地区 一直封关，越南走私胶很少进入国内，但越南天 一８一 然橡胶年产量已达７Ｏ万ｔ，其中的６０％～７０％是出 口到中国，少部分出口到欧美和韩国、日本。受 全球金融危机影响，全球汽车轮胎消费减少，越 南胶出口到这些国家势必受阻。这样将使越南国 内天然橡胶库存大幅增加，一旦广西边境开关， 将会对国内天然橡胶市场产生巨大冲击，即使国 内持续封关，越南胶也会以复合胶及边境小额贸 易等多种形式进入国内，也会对国内市场带来很 大冲击。 ２．４对国产天然橡胶销售的建议 从国际上看。由于美国持续量化的宽松货币 及欧美各主要经济体多方位的救市刺激计划 的实施．全球经济下滑的趋势得到减缓，但全球 经济触底的说法并未得到权威经济学家的认同； 从国内来看，２００９年第１季度的粗放型信贷投入 下的实体指标也存在持续性与更多理性的审视。 基本面上，回升的价格开始考验季节性压力，同 样也考验着国家对收储价格的敏感度，国内天然 橡胶的库存走势也将密切反映供求变动。而且， 在并未真正复苏的全球经济和中国经济背景下， 目前中国国内汽车行业回暖．刺激占主导因 素，而没有基于收入水平稳定提高而进发的购买 需求。汽车产销的回升及轮胎生产增长的持久性 存在着不确定性。很难将其作为先行指标来预测 橡胶市场价格的走势。 面临诸多不确定因素。中国农垦经济发展中 心经贸处提出以下对策：（１）建议云南、海南、广 东三大垦区在中国天然橡胶协会的统一部署下， 积极配合默契橡胶“协会”加强与有关部门的沟 通和协调，进一步完善并制定进口复合胶的标准， 从技术壁垒上作文章，增加复合胶进口的难度， 减少复合胶对国产天然橡胶的冲击；（２）进一步加 强与国家海关总署缉私局的沟通与联系．加强广 西、云南边贸口岸边贸胶进口管理。使打击走私 胶工作常态化，最大限度遏制住越南、老挝、缅 甸等国非法走私橡胶流入我国．将走私胶对国产 橡胶的冲击降低到最低程度；（３）建议国内天然橡 胶生产者及时、准确地了解橡胶市场信息。特别 是紧盯进口复合橡胶的进口成本、进口数量以及 橡胶制品企业的使用情况，合理调整各自的生产 及库存比例，顺价销售。进入２００９年５月以后， 季节性生产高峰势必主导整个市场的价格走势。 因此．我们建议。除了通过电子交易中心的平台 销售外，各生产者在高产月份还要充分利用上海 期货交易所各合约进行有效合理的套期保值，最 大限度地减少季节性高产而带来的高库存。 ２．５天然橡胶后市展望 综合来看，断言全球经济复苏，商品市场牛 市到来为时尚早。目前．天然橡胶市场价格多显 示出下有支撑、上有压力的振荡行情。从橡胶市 中国天然橡胶协会２００９年会长会 暨市场动态交流会召开 ２００９年５月２２日，由中国天然橡胶协会组织， 云南省农垦总局、云南农垦集团有限责任公司、 云南天然橡胶产业股份有限公司承办，在云南省 德宏州瑞丽市召开了中国天然橡胶协会２００９年会 长会暨市场动态交流会。协会会长朱秀岩，副会 长杨焰平、王一新、赖诗仁、陈献财，秘书长郑 文荣，副会长单位代表及三大产胶垦区主管市场 销售的负责同志、中国热带农业科学院橡胶所、 加工所、信息所的负责同志和专家参加了会议。 会议针对天然橡胶市场动态、我国天然橡胶 产业应对国际金融危机爆发的对策、２００９年协会 理事年会召开地点和主题等议题进行了研讨。三 大产胶垦区主管各自介绍了本垦区在国际金融危 机爆发以来天然橡胶产业和天然橡胶市场的基本 情况、经验和发展趋势；中国农垦经济发展中心 经贸处张丽坪概述了国际天然橡胶近期生产 形势，并进行了市场分析；与会专家学者及领导 场来看。目前汽车振兴以及地方扶持效 果初现，橡胶收储、油价趋稳、封关打击走私等 因素继续为天然橡胶市场提供支撑，但进入２００９ 年５～６月以后．天然橡胶市场价格又面临国际、 国内两大市场新胶集中上市的压力，在一定程度 上供给的宽松将天然橡胶价格上涨的空间， 由于全球经济及某些影响因子的不确定性．国内 天然橡胶市场近期仍将处于振荡走弱的态势。 （摘编自中国天然橡胶协会资料） 通过探讨共同提出了应对市场变化、增强信心发 展我国天然橡胶产业、化解市场风险、提高国产 胶竞争力的建议和对策。会议还对零关税复合橡 橡胶【复合胶是指以内含９５％～９９．５％的天然橡胶为 原料，添加Ｏ．０５％ ５％硬脂酸和／或Ｏ．０５％～５％合成 橡胶（丁苯橡胶或顺丁橡胶或异戊橡胶）或氧化锌、 炭黑、塑解剂混炼而成的橡胶１大量进口对我国天 然橡胶产业和制品行业的影响进行了评估。从复 合橡胶定义、归类与税率人手提出相应的对策建 议。同时，会议确定２００９年协会理事年会于２００９ 年ｌ１月中下旬在广州市举行。由广东省农垦总局、 广东农垦集团公司、广垦橡胶集团有限公司承办， 主题拟定为：交流产业应对危机经验。创新产业 发展思路。会议对协会副会长的增补人选、新会 员入会名单及任职申请等事项进行了审议。 （张慧坚整理供稿） 国际金融公司提供２ ０００万美元 贷款在印尼建咖啡农培训中心 国际金融公司（ＩＦＣ）是世界银行的一部分。 ——９——
